บริษัทแพร่ภาพชั้นนำ Fox Corporation (FOXA) เพิ่งขยายเครือข่ายระหว่างประเทศ และหุ้นกลับมามากกว่า 20% ในปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกำไรของบริษัทอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล ดังนั้น FOXA จะซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองหรือไม่? อ่านต่อเพื่อเรียนรู้มุมมองของเรา
บริษัทแพร่ภาพโทรทัศน์แห่งนครนิวยอร์ก Fox Corporation ( FOXA ) ดำเนินงานผ่านสามส่วน: การ
เขียนโปรแกรมเครือข่ายเคเบิล; โทรทัศน์; และอื่น ๆ บริษัท
และการตัดออก เมื่อเร็ว ๆ นี้ FOX News International ซึ่งเป็นบริการสตรีมมิ่งระหว่างประเทศของ FOXA ประกาศขยายการเผยแพร่บน Roku ( ROKU ) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสตรีมมิ่งทีวีชั้นนำ เริ่มตั้งแต่วันที่ 31 มกราคม ซึ่งจะขยายความพร้อมใช้งานทั่วประเทศชิลี คอสตาริกา เยอรมนี ไอร์แลนด์ เม็กซิโก ปานามา และสหราชอาณาจักร
หุ้น FOXA มีราคาเพิ่มขึ้น 25.7% ในปีที่ผ่านมาและ 10.4% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาเพื่อปิดเซสชันการซื้อขายล่าสุดที่ 40.10 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หุ้นได้ลดลง 1.6% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ เป้าหมายราคากลางของ Wall Street ที่ 46 ดอลลาร์บ่งชี้ว่าอาจมี upside 14.7%จากราคาปิดล่าสุด
Chris Wallace ผู้ประกาศข่าวของ Fox News ออกจากเครือข่ายเมื่อเดือนที่แล้วหลังจาก 18 ปีและเข้าร่วม CNN ในฐานะโฮสต์รายสัปดาห์ในบริการสตรีมมิ่ง CNN + การจากไปของผู้จัดรายการทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับผลกระทบต่อเครือข่าย เนื่องจากนักข่าวที่น่าเชื่อถือที่สุดคนหนึ่งออกไปหาคู่แข่งที่ดุเดือดที่สุด Frank Sesno อดีตผู้อำนวยการ School of Media and Public Affairs ของ George Washington University กล่าวกับThe Hillเมื่อเดือนที่แล้วว่าการออกจาก Wallace หมายความว่าเครือข่าย “สูญเสียส่วนที่สำคัญมากของแบรนด์ไป แต่อาจเป็นส่วนหนึ่งของพวกเขา แบรนด์ที่ไม่ได้รับความนิยมจากผู้ชมส่วนใหญ่” อย่างไรก็ตาม รายการเช้าวันอาทิตย์ของวอลเลซ “ฟ็อกซ์นิวส์ซันเดย์” ยังไม่มีเรตติ้งลดลงเลย
นี่คือสิ่งที่สามารถกำหนดประสิทธิภาพของ FOXA ในระยะเวลาอันใกล้:
การเติบโตของกำไรแย่
รายได้รวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 12.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 3.05 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกปีงบการเงินสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทลดลง 8.7% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนเป็น 1.06 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 642 ดอลลาร์ ล้านบาท ซึ่งลดลง 10.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี EPS ของ FOXA ลดลง 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี อยู่ที่ 1.11 ดอลลาร์ นอกจากนี้ กำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นของ FOXA ยังลดลงที่ CAGRs ที่ 10.1% และ 8.5% ตามลำดับในช่วงสามปีที่ผ่านมา
การประเมินค่าแบบผสม
ในแง่ของ PEG ย้อน หลัง 12 เดือนล่วงหน้า ปัจจุบัน FOXA
ซื้อขายที่ 1.08 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 0.36 เท่า 199.4% นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดล่วงหน้าที่ 10.88 ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9.77 ถึง 11.3%
อย่างไรก็ตาม EV/Sales ล่วงหน้าของ FOXA ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 2.38 เท่า 22% และ EV/EBIT ล่วงหน้าอยู่ที่ 39.1% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 15.85 เท่า
ความสามารถในการทำกำไรแบบผสม
อัตรากำไรขั้นต้น 36.24% ของ FOXA ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 51.66% อยู่ที่ 29.9% นอกจากนี้ CAPEX/ยอดขายยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่อยู่ที่ 3.73% ถึง 14.9%
อย่างไรก็ตาม ROE, ROA และ ROTC ของ FOXA อยู่ที่ 15.71%, 7.53% และ 8.33% ตามลำดับ เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 9.85%, 3.00% และ 4.42%
การจัดอันดับ POWR สะท้อนถึงอนาคตที่ไม่แน่นอน
FOXA มีคะแนนโดยรวมที่ C ซึ่งแปลว่าเป็นกลางในระบบคะแนน POWR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา POWR Ratings คำนวณโดยพิจารณาจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
หุ้นมีเกรด C สำหรับมูลค่าซึ่งสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าแบบผสม
FOXA ยังมีเกรด C สำหรับความเสถียร ซึ่งสอดคล้องกับเบต้า 1.13
FOXA อยู่ในอันดับที่ 6 จากหุ้น 11 ตัวใน อุตสาหกรรม บันเทิง – ผู้ออกอากาศ
นอกเหนือจากที่ฉันได้ระบุไว้ข้างต้นแล้ว คุณยังสามารถดูเกรดของ FOXA สำหรับคุณภาพ การเติบโต โมเมนตัม และความเชื่อมั่นได้ที่นี่
ดูหุ้นเด่นในวงการบันเทิง-บรอดแคสได้ที่นี่
บรรทัดล่าง
FOXA เป็นบริษัทข่าว กีฬา และความบันเทิงชั้นนำ อย่างไรก็ตาม การเติบโตของผลกำไรได้ซบเซาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ยิ่งไปกว่านั้น กำไรต่อหุ้นของบริษัทคาดว่าจะลดลง 87.5% ในไตรมาสที่ 2 ของปีงบการเงินสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2021 บริษัทมีแผนที่จะประกาศกำไรในไตรมาสที่ 2 ในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ 2022 แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Street จะเห็นว่าหุ้นมีโอกาสกลับหัว ฉันคิดว่าควรรอสัญญาณบวกที่ชัดเจนเพื่อลงทุนในหุ้น
